1-5月石墨电极市场分析与后市预测

2021-06-18 225 行业资讯

一、价格分析

2021年1-5月中国石墨电极市场价格整体呈上行趋势,截止2021年6月10日,中国石墨电极直径300-600mm主流价格:普通功率16000-18000元/吨;高功率18000-21000元/吨;超高功率21000-28000元/吨;超高功率700mm石墨电极32000-33000元/吨。

中国石墨电极市场价格指数22286,较上月同期价格上涨3.83%,较年初价格上涨42.79%,较上年同期上涨48.71%。

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从原料方面来看,2021年1-4月中国石墨电极上游原料低硫石油焦、煤沥青、针状焦价格均表现为上行状态,石墨电极成本面支撑充足,利好中国石墨电极价格上行。

5月以来,石墨电极原料低硫石油焦价格回落,另外据悉,电炉钢厂目前有少量石墨电极库存,石墨电极市场观望情绪增加,市场调价节奏放缓,个别中小型石墨电极企业个别订单受到下游压价。

但石墨电极上游针状焦、煤沥青价格仍居高位,墨电极市场成本高企压力叠加下游市场压价行为,石墨电极市场整体利润仍较微薄,主流石墨电极企业调涨意愿仍存。

石墨电极上游原料煤沥青价格指数(元/吨)

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石墨电极上游原料针状焦价格指数(元/吨)

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二、产量分析

2021年1-5月中国石墨电极市场产量总体表现为平稳增长状态。

2021年1-5月中国石墨电极总产量为42.12万吨,较上年同期增加11.95万吨,增幅39.61%。其中普通总产量5.46万吨,较上年同期增加0.91万吨,增幅19.91%;高功总产量11.08万吨,较上年同期增加3.46万吨,增幅45.40%;超高总产量25.58万吨,较上年同期增加7.58万吨,增幅42.14%。

其中3-4月中国石墨电极产量增幅较大,其影响因素主要为以下两点:

一方面,欧盟对中国石墨电极企业反倾销调查尚未裁定,一旦裁定倾销成立,中国石墨电极企业将被征收高额反倾销税,中国石墨电极向欧盟地区出口量将大量缩减,欧盟地区部分企业存在备货行为。中国石墨电极企业也多表示3月石墨电极出口订单增加。据海关数据统计显示,2021年3月中国石墨电极出口量为5.29万吨,环比增加103.50%,同比增加38.66%。

中国石墨电极月度进出口总量(吨)

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另一方面,3月石墨电极下游需求逐步复苏,石墨电极需求增加。且清明节后,石墨电极下游钢价上涨,电炉钢厂利润回升,开工积极,对石墨电极采购需求增加。企业根据自身订单情况增加产量以保证出货。

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5月石墨电极市场下游刚需支撑仍存,主流石墨电极企业订单充足,石墨电极市场多数企业仍基本保持平稳生产,部分中小型石墨电极企业在石墨电极生产成本高企叠加下游观望情绪的压力下计划产量略有减少。

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三、供需方面

2021年1-5月中国石墨电极市场整体需求面呈稳中向好趋势,供应面呈持续偏紧状态。

2021年1-3月经历环保限产、天气及春节等因素影响,中国石墨电极企业生产积极性一般,部分企业以销待产,此时石墨电极下游电炉钢平均开工率稳步回升,对石墨电极需求逐步增加,石墨电极市场部分规格供应偏紧状态延续;

4月钢价大幅上行,电炉钢利润明显提升,电炉钢厂对石墨电极采购情绪较好。此时石墨电极主流企业订单充足,部分企业订单已排至5月,超高功率中小规格供应仍保持偏紧状态;

5月中国电炉钢厂钢开工率处于高位,平均开工率约有70%左右,对石墨电极市场刚需支撑较为坚挺。石墨电极企业基本维持平稳生产状态,石墨电极市场供应与需求基本平稳,部分石墨电极企业表示超高功率中小规格仍缺货,石墨电极市场整体供应面呈紧平衡状态。此外,部分石墨电极表示由于英国针状焦企业检修,进口针状焦约在7-8月份到港,导致目前超高功率大规格石墨电极生产也受限制。

图:中国电炉钢开工率走势图

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后市预测:从目前中国石墨电极市场整体情况来看,受市场观望情绪影响,部分中小型石墨电极企业短期内保持稳价出货为主。但石墨电极市场整体成本高企,利润偏低,石墨电极价格仍存调涨空间,在石墨电极供应面弱紧、下游需求面刚需支撑下,石墨电极价格仍有稳中向好趋势,预计上调幅度1000元/吨。

转自 石墨盟